我国私募基金的发展及意义有哪些

1. 我国私募基金的发展及意义有哪些

积极发展私募股权基金市场对我国经济发展具有以下意义：\x0d\x0a第一，私募股权基金市场是构建完善的多层次资本市场的基础。过去我们对完善的多层次资本市场认识有偏差，总认为建立层次资本市场就是发展交易所场内市场的多层次，考虑发展公募融资市场过多，2004年设立了中小企业板，今后还要建立创业板。发展场内市场当然是资本市场的总要组成部分，但是我们不能忽视私募股权基金是完善资本的基础，因为，公募和私募是企业股权融资的两大方式，而完善的资本市场不仅包括公募的多层次，也包括私募市场的发展。\x0d\x0a第二，对中小企业成长具有特殊的重要意义。长期以来，资金短缺一直是限制我国中小企业成长的主要瓶颈，主要因为民营企业获得银行贷款的难度远大于国有企业。就直接融资而言，无论是发行债券还是股票上市，各种资源也都是有利于大企业而不是中小企业，而私募股权基金能在一定程度上解决中小企业融资难的问题。\x0d\x0a第三，有利于企业的并购及资源的整合流动。并购是企业资本集中和资产规模扩张，提高企业经济效益，推动产业升级的快捷途径。企业并购交易中往往需要私募股权基金，私募股权基金已专业的眼光寻找，评估具备投资价值的目标公司。\x0d\x0a第四，有利于金融创新在私募融资中的应用。发展私募股权基金能扩大直接融资渠道，提高储蓄转化为投资的效率，缓解市场流动性过剩和银行信贷扩张的压力，有利于加快培育新型投资主体，深化投融资体制改革，发展专家理财，优化资源配置。

2. 投资基金的发展是怎样的？

3. 现目前我国发展私募基金的优势有哪些

现目前我国发展私募基金的优势有:
(1)积极稳妥地发展私募基金，是适应我国金融市场对外开放和提高竞争实力的需要。

随着认识的完成，中国基金市场的开放也已为时不远。根据协议，国外基金5年后就可以进入中国市场。可想而知，当国外的众多基金进人中国时，中国还在私募基金上有空间，这将是很大的损失。因此，随着投资基金法的修订和出台，私募基金将确立明确的法律地位，并步入自身发展的黄金时期。发展私募基金有利于扩展金融市场，改善投资理念，为社会资金的商业化运作和国有企业改革提供新的途径；并将有力地推动我国券商产业的升级，促进证券市场的发展。
(2)发展私募基金，将促进我国基金业的健康发展。
一方面，虽然私募基金与公募基金有着很大的差异，但从其本质上说，两者也有互相促进的一面。由于私募基金和公募基金具有较强的互丰L性，因此它的推出不仅会增加证券市场的基金品种，还会拓宽基金管理公司的业务范围。另一方面，随着私募基金纳入规范合法发展的轨道，一批符合条件的投资咨询顾问公司将加入基金管理人的行列，并以其市场化的经营管理和运作机制打破基金市场垄断，引进竞争机制，减少交易成本，推动金融创新，进而为基金市场的发展创造一个公平、公正和公开的竞争环境。
(3)随着私募基金的公开化、合法化和规范化的发展，将有利于加强金融监管，避免出现大的风险。
私募基金特定的高风险、高收益性，使存在于财务杠杆基础上的金融风险一旦显露和爆发，将对社会经济带来严重的影响。从目前私募基金在国内外的发展势头及规模来看，存在于“地下”的私募基金已经具备相当的规模，但由于法律地位不明确，对其信息披露和金融监管都谈不上，这不利于基金市场的公平竞争，也导致监管部门对风险的失控。

4. 我国私募基金的发展及意义有哪些？

积极发展私募股权基金市场对我国经济发展具有以下意义：\x0d\x0a第一，私募股权基金市场是构建完善的多层次资本市场的基础。过去我们对完善的多层次资本市场认识有偏差，总认为建立层次资本市场就是发展交易所场内市场的多层次，考虑发展公募融资市场过多，2004年设立了中小企业板，今后还要建立创业板。发展场内市场当然是资本市场的总要组成部分，但是我们不能忽视私募股权基金是完善资本的基础，因为，公募和私募是企业股权融资的两大方式，而完善的资本市场不仅包括公募的多层次，也包括私募市场的发展。\x0d\x0a第二，对中小企业成长具有特殊的重要意义。长期以来，资金短缺一直是限制我国中小企业成长的主要瓶颈，主要因为民营企业获得银行贷款的难度远大于国有企业。就直接融资而言，无论是发行债券还是股票上市，各种资源也都是有利于大企业而不是中小企业，而私募股权基金能在一定程度上解决中小企业融资难的问题。\x0d\x0a第三，有利于企业的并购及资源的整合流动。并购是企业资本集中和资产规模扩张，提高企业经济效益，推动产业升级的快捷途径。企业并购交易中往往需要私募股权基金，私募股权基金已专业的眼光寻找，评估具备投资价值的目标公司。\x0d\x0a第四，有利于金融创新在私募融资中的应用。发展私募股权基金能扩大直接融资渠道，提高储蓄转化为投资的效率，缓解市场流动性过剩和银行信贷扩张的压力，有利于加快培育新型投资主体，深化投融资体制改革，发展专家理财，优化资源配置。

5. 我国现阶段发展私募基金面临着哪些机遇与挑战？

私募基金又称为向特定对象募集的基金，是指通过非公开方式面向少数投 
资者募集资金而设立的基金，其销售和赎回都是基金管理人通过私下与投资者 
协商进行的。
私募基金具有以下优势： 
1、由于私募基金是向少数特定对象募集的，因此，其投资目标可能会更 
具有针对性，更像是为客户度身定做的投资服务产品，更能满足客户特殊的投 
资要求。 
2、由于政府对私募基金的监管要求不同，因此，私募基金的投资会更加 
灵活。 
3、私募基金不必像公募基金那样定期披露详细的投资组合，因此，其投 
资更具隐蔽性，收益可能会更高。
私募基金也存在着一些缺陷： 
1、由于私募基金的信息披露不完善，相对不利于基金持有人利益的保护。 
在私募基金可能取得更好收益的同时，也蕴涵着较大的风险。 
据有关资料介绍对冲基金的一大特点是投资战略绝对保密。基金管理人除 
向投资者口头介绍基本操作和以往投资回报率等大致情况外，不需要在事先或 
事后透露在哪个市场或哪个方面进行投机等具体情况，投资者投资于对冲基金， 
可以说，完全是出于对基金经管者的一种信任。因此，私募基金存在着更大的 
代理风险。 
2、由于私募基金的信息披露不完善和受政府监管较少，因此，不能完全 
避免私募基金有内幕交易、操纵市场等违规行为，严重的时候，可能会影响资 
本市场的整体稳定。 
目前，如果在中国推出私募基金，将会对我国的基金业和证券市场产生深 
远的影响。对于现有的基金管理公司而言，可以说既是机遇，也是挑战。一方 
面，私募基金的推出增加了基金的品种，基金管理公司的业务将有所拓展；另 
一方面，私募基金的推出，其他一些符合条件的机构如投资咨询顾问公司也可 
以担当基金管理人，这无疑增加了基金业的竞争。但无论怎样，私募基金的推 
出以及中国基金业的发展最大的收益者，应该是基金的投资人。 
三、发展私募基金应该注意的问题 
首先，如果要发展私募基金，在指导思想上应该循序渐进，绝不能一开始 
把步子迈得过大。 
其次，对私募基金的管理主体应该有严格的限定，这样，才能最大程度地 
在基金理之前防范管理风险，也使得私募基金的管理有一个良好的市场秩序。 
第三，对投资者资格做出严格限定。私募基金的特点要求有成熟的合格的 
投资者，这样投资者足够成熟，才能适合投资于私募基金，才能承受私募基金 
的风险。我们所讲的成熟，至少应该具有一定的资金规模以及理性的投资理念。 
在现阶段推出私募基金，必须在法律上有更严格的规定，比如，对私募基金的 
投资者最低的投资限额应该大幅度增加。 
最后，对私募基金的信息披露也要有具体的规定，防止为逃避公募基金监 
管而出现大量的私募基金。

6. 产业投资基金对中小企业的投资过程有哪些？

　产业基金进行投资的主要过程为：　首先，选择拟投资对象；其次，进行尽职调查；当目标企业符合投资要求后，进行交易构造；在对目标企业进行投资后参与企业的管理；  最后，在达到预期目的后，选择通过适当的方式从所投资企业退出，完成资本的增值。　产业投资基金对企业项目进行筛选主要考虑以下几个方面：　首先，管理团队的素质被放在第一位，一个团队的好坏将决定企业最终的成败；　其次，产品的市场潜力，如果产品的市场潜力巨大，那么即使目前尚未带来切实的盈利，也会被基金所看好；第三，产品的独特性。只有具有独特性的产品才具有竞争力与未来的发展潜力；
产业基金在所投资企业发展到一定程度后，最终都要退出所投资企业。其选择的退出方式主要有三种：一，通过所投资企业的上市，将所持股份获利抛出　二，通过其它途径转让所投资企业股权；　三，所投资企业发展壮大后从产业基金手中回购股份等。

7. 产业投资基金对中小企业的投资过程有哪些？

　产业基金进行投资的主要过程为：　首先，选择拟投资对象；其次，进行尽职调查；当目标企业符合投资要求后，进行交易构造；在对目标企业进行投资后参与企业的管理；  最后，在达到预期目的后，选择通过适当的方式从所投资企业退出，完成资本的增值。　产业投资基金对企业项目进行筛选主要考虑以下几个方面：　首先，管理团队的素质被放在第一位，一个团队的好坏将决定企业最终的成败；　其次，产品的市场潜力，如果产品的市场潜力巨大，那么即使目前尚未带来切实的盈利，也会被基金所看好；第三，产品的独特性。只有具有独特性的产品才具有竞争力与未来的发展潜力；
产业基金在所投资企业发展到一定程度后，最终都要退出所投资企业。其选择的退出方式主要有三种：一，通过所投资企业的上市，将所持股份获利抛出　二，通过其它途径转让所投资企业股权；　三，所投资企业发展壮大后从产业基金手中回购股份等。

8. 我国私募基金的发展及意义有哪些？

积极发展私募股权基金市场对我国经济发展具有以下意义：\x0d\x0a第一，私募股权基金市场是构建完善的多层次资本市场的基础。过去我们对完善的多层次资本市场认识有偏差，总认为建立层次资本市场就是发展交易所场内市场的多层次，考虑发展公募融资市场过多，2004年设立了中小企业板，今后还要建立创业板。发展场内市场当然是资本市场的总要组成部分，但是我们不能忽视私募股权基金是完善资本的基础，因为，公募和私募是企业股权融资的两大方式，而完善的资本市场不仅包括公募的多层次，也包括私募市场的发展。\x0d\x0a第二，对中小企业成长具有特殊的重要意义。长期以来，资金短缺一直是限制我国中小企业成长的主要瓶颈，主要因为民营企业获得银行贷款的难度远大于国有企业。就直接融资而言，无论是发行债券还是股票上市，各种资源也都是有利于大企业而不是中小企业，而私募股权基金能在一定程度上解决中小企业融资难的问题。\x0d\x0a第三，有利于企业的并购及资源的整合流动。并购是企业资本集中和资产规模扩张，提高企业经济效益，推动产业升级的快捷途径。企业并购交易中往往需要私募股权基金，私募股权基金已专业的眼光寻找，评估具备投资价值的目标公司。\x0d\x0a第四，有利于金融创新在私募融资中的应用。发展私募股权基金能扩大直接融资渠道，提高储蓄转化为投资的效率，缓解市场流动性过剩和银行信贷扩张的压力，有利于加快培育新型投资主体，深化投融资体制改革，发展专家理财，优化资源配置。